华海药业我没有直接做过生意，我的同事和他们做了不少。

之所以强烈关注这个企业是因为FDA认证的事情，直到现在华海仍然被业界强烈关注着。

华海当时的固体制剂车间是中国第一个被FDA认证通过的，这个轰动效应是巨大的。国内的仿制药企业无不想步后尘，谁不想把自己的药卖到国外呢？一时间，一些有一定财力的企业开始纷纷效仿，甚至直接copy华海的硬件，我们这些卖高端设备的，高兴得要死，因为华海的固体制剂车间使用了一部分我原来公司的设备。国内的企业就是头脑简单，心想你华海用这个牌子的设备可以通过FDA,那么我就也用这个牌子。其实远远没有这样简单，结果一个个都在FDA的阵前损兵折将，碰得头破血流。（有机会我会单独聊聊FDA的那些事儿）

他们把FDA想的太简单了。

2007年的时候与某基金经理一起吃饭的时候讨论这个企业，当时他已经重仓华海了，他觉得最大吸引他的就是FDA这个事情。我当年给他摆了一些事情，劝他不要期望太高。现在已经过去4年了，回头看来，我当时的判断还是满对的：

- 华海是一个原料药起家的民营企业。主业在若干年内不会有太大变化

- 华海的团队是比较有头脑和活力的

- 华海从原料药转型为兼营制剂，是很对的，扩张了产业链，增加了毛利率。但是对于销售模式的转型有比较大的考验，卖原料和卖制剂药是彻底两个概念。已经过去了4年了，2010年的报表中，成品药销售1.23亿，基本是合格的。

- 华海搞FDA认证，无疑是有勇气的，而且方法得当，成为“第一个”。但是搞了FDA如何能够效益，我持强烈怀疑态度。如何将药物卖到国外，产生效益，无非是三种途径。我一一讲来

- 第一条路，就是在国外创立自己的牌子。注意这不是创立一个药品品牌的问题，我说的是创立一个企业品牌的问题。我无法想象华海能在美国搞出一个“华海”牌。即使是在一片空白的情况下，创立一个药品品牌，我也持怀疑态度。就目前华海的财力和对国外市场和人脉的了解程度，我觉得在相当长的时间里不太现实。

- 第二条路，代加工。比如给诺华代加工。这条路肯定能行，但是绝对不是华海愿意的，因为老外绝对不是省油的灯。华海撑死也就赚点加工费，和给nike加工球鞋是一个路子。目前来看，华海不得不正在走这条路，因为产能太过剩了，反正也是闲着，不如赚点辛苦钱。大家不要把FDA看得多么神圣，其实人家给你这个认证执照，就是让你干这个的。

- 第三条路，品牌合作。这个也许是正道儿，但是华海们与外企药厂合作的资本是什么呢？我苦思不得其解。这需要企业家和经营者的智慧。

- 末了，也许最后又变成了内销制剂.....不过，如果内销做大，也是很不错的。中国人口基数这么大，只是你卖价要比外国药低一些。如果华海的管理团队一心一意把制剂的重点市场放在国内，我反而会看好它的，但是从公开信息中看不到......

- 想做到国外去，想法是好的，但是我不看好

转眼4年过去，华海确实有了一定发展，但是外向型的制剂业务却一直变化不大。这几年在制剂上花了不少银子了，什么时候能够真正创造应有的效益呢？我想这4年的股价已经说明了问题

给有缘人